بازار‌‌ها

با ظهور حوزه RWA یا Real World Assets، تمام دارایی‌های فیزیکی دنیای واقعی امکان تبدیل به توکن یا به اصطلاح توکنیزه شدن را دارند. یعنی از املاک و اوراق قرضه گرفته تا آثار هنری و اشیای گرانبها، به توکن‌های دیجیتال تبدیل شده و به صورت غیرمتمرکز قابل خرید و فروش خواهند بود.

مثل طلا که امروزه به کمک بلاک چین، به صورت دیجیتالی معامله می‌کنیم (مثل تتر گلد و پکس گلد)، بزرگترین مزیت این کار، قابلیت سرمایه‌گذاری در بخش کوچکی از این دارایی‌های فیزیکی ارزشمند با مبالغ اندک، دسترسی جهانی و نقدشوندگی بالا است.

لیست ارزهای RWA

درواقع ارزهای RWA این لیست، یا توکن بومی پروژه‌هایی هستند که مثل اوندو فایننس در حوزه توکنیزاسیون دارایی‌های دنیای واقعی کاربران فعالیت دارند؛ یا توکن خودشان نماد مالکیت یکی از دارایی‌های فیزیکی دنیای واقعی مثل زمین کشاورزی، سهام، ملک یا غیره است.

در این صفحه از صرافی راستین لیست ارزهای RWA با قیمت لحظه‌ای بازار را مشاهده می‌کنید. برای خرید ارزهای rwa با کمترین کارمزد بازار، کافیست مراحل ساده‌ی ثبت نام را تکمیل کنید.

تعریف RWA

حوزه دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) در کریپتو، دروازه ورود دارایی‌های ملموس و فیزیکی گران‌قیمت به اکوسیستم مالی غیرمتمرکز یا دیفای (DeFi) است. این دارایی‌ها می‌توانند شامل هرچیزی که ارزش جهانی واضح و به رسمیت شناخته شده‌ای دارند؛ باشند. اوراق قرضه، املاک و مستغلات، کالاها، ماشین‌آلات، مواد خام، موسیقی، آثار هنری، فلزات گرانبها، محصولات کشاورزی و غیره.

اولین ارز حوزه RWA

البته RWA علاوه بر دارایی‌های فیزیکی برای توکن سازی دارایی‌های مالی و دارایی‌های دیجیتال هم کاربرد دارد. اما تمرکز بیشتر آن روی دارایی‌های فیزیکی است. با این تعریف اولین مثالی که از RWA می‌توان زد، استیبل کوین تتراست. اولین باری که یک دارایی در دنیای واقعی یعنی ارز فیات (دلار آمریکا)، پا به دنیای دارایی‌های دیجیتال گذاشت.

دارایی‌های مالی مانند سهام، اوراق بهادار، بیمه و خزانه‌ها مهم‌ترین نامزدهای توکن‌سازی هستند. دارایی‌های دیجیتالی مانند مالکیت معنوی، کپی رایت محتوای دیجیتال و مجموعه داده‌ها هم می‌توانند در بلاکچین توکن شوند.

اهمیت توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی

ادغام این دارایی‌های ملموس با بلاکچین و DeFi از طریق توکنیزه کردن، نوآوری مهمی به‌شمار می‌رود. دارایی‌های ملموس در قالب توکن‌هایی در بستر بلاکچین نمایان شده و راحت و ایمن خرید، فروش یا مبادله می‌شوند. با ترکیب دارایی‌های سنتی با فناوری دیجیتال نقدینگی، علاوه بر افزایش دسترسی‌پذیری و شفافیت در این نوع دارایی‌ها در جهان، تجربه بهتری هم برای خریداران و مالکان دارایی‌ها رقم می‌خورد.

طزر کار ساده ارزهای RWA

۱. توکن‌سازی (Tokenization): دارایی‌های واقعی به توکن‌های دیجیتال تبدیل می‌شوند. هر توکن نشان‌دهنده‌ی بخشی از مالکیت یا ارزش آن دارایی است.

۲. ذخیره‌سازی روی بلاک چین: این توکن‌ها روی یک بلاک چین (مانند اتریوم) ذخیره و قابل معامله می‌شوند.

۳. معامله‌ی غیرمتمرکز: کاربران می‌توانند این توکن‌ها را در پلتفرم‌ صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) یا بازارهای دیجیتال خرید و فروش کنند.

مزایای RWA در حوزه‌ی کریپتو

۱. دسترسی جهانی: افراد در سراسر جهان می‌توانند در دارایی‌هایی مانند املاک یا طلا سرمایه‌گذاری کنند، حتی اگر مقدار سرمایه‌ی کمی داشته باشند.

۲. نقدینگی بالا: توکن‌سازی دارایی‌های واقعی نقدینگی این دارایی‌ها را افزایش می‌دهد. چون ارزهای دیجیتال به‌راحتی در بازارهای جهانی قابل معامله هستند.

۳. شفافیت و امنیت: بلاک چین شفافیت و امنیت را افزایش می‌دهد، زیرا تمام تراکنش‌ها به‌صورت عمومی ثبت می‌شوند.

۴. کاهش هزینه‌ها: با حذف واسطه‌ها، هزینه‌های معاملاتی کاهش می‌یابد.

۵. تقسیم مالکیت: دارایی‌های گران‌قیمت مانند املاک، زمین‌های کشاورزی، و … می‌توانند به بخش‌های کوچک‌تری تقسیم شده و افراد بیشتری در سوددهی بالقوه آن‌ها مشارکت کنند.

6.کاهش وابستگی به واسطه‌ها و بروکرهای سنتی: توکنیزیشن دارایی‌های واقعی به افراد این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به واسطه‌ها و بروکرهای سنتی، به راحتی و در هر زمان از شبانه‌روز، دارایی‌های واقعی را معامله کنند.

چالش‌های RWA

۱. مقررات قانونی: توکن‌سازی دارایی‌های واقعی نیاز به چارچوب‌های قانونی واضح دارد که در بسیاری از کشورها هنوز تعریف نشده‌اند.

۲. اعتماد: کاربران باید به فرآیند توکن‌سازی و پشتیبانی دارایی‌های فیزیکی اعتماد کنند.

۳. نوسانات بازار کریپتو: مانند ارزهای دیجیتال درتمام دسته‌بندی‌ها، قیمت ارزهای RWA هم ممکن است تحت تاثیر نوسانات بازار کریپتو قرار بگیرد.

پروژه‌های معروف فعال در حوزه‌ی RWA

۱. میکر دائو (MakerDAO): از توکن‌های RWA به‌عنوان وثیقه برای وام‌های استیبل کوین دای (DAI) استفاده می‌کند.

۲. سانتریفیوژ (Centrifuge): پلتفرمی که دارایی‌های واقعی مانند وام‌ها و فاکتورها را توکن‌سازی می‌کند.

۳. پکس گلد (PAXG): یکی از استیبل کوین های طلای معروف که نشان‌دهنده‌ی مالکیت طلای فیزیکی است.

۴. ریلیتی (RealT): پلتفرمی که توکن‌سازی املاک و امکان سرمایه‌گذاری در آن‌ها را فراهم می‌کند.

5. اوندو فایننس (Ondo Finance): این پلتفرم در صندوق‌های معاملاتی با نقدینگی بالا سرمایه‌گذاری کرده و به دارندگان استیبل کوین‌ها کمک می‌کند تا از دارایی‌های خود کسب بازدهی کنند.

بهترین ارزهای حوزه RWA

با توجه ماهیت متغیر ونوسانی بازار کریپتو، تعیین لیست بهترین ارزهای RWA ساده نیست. اما تا فوریه 2025، بهترین ارزهای RWA از نظر ارزش بازار موارد زیرهستند.

• رکسس فایننس (Rexas Finance): پلتفرم توکنیزاسیون دارایی‌های واقعی که راه‌حل‌های چندزنجیره‌ای DeFi را ارائه می‌دهد.
•  کرومیا (Chromia): شبکه بلاکچین با کارمزد کم برای ساخت اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApp) با عملکرد بالا در حوزه دارایی‌های واقعی.
• اوندو فایننس (Ondo Finance): پلتفرم دیفای برای توکنیزه کردن ابزارهای مالی با استفاده از الگوریتم مینت و برن.
• اوریجین تریل (Origin Trail): شبکه غیرمتمرکز برای مدیریت داده‌های زنجیره تامین با استفاده از گراف دانش غیرمتمرکز (DKG).
• وی چین (Vechain): شبکه لایه اول با مکانیزم اجماع اثبات سهام برای مدیریت داده‌ها و زنجیره تأمین.
• پندل فایننس (Pendle Finance): پلتفرم DeFi با الگوریتم پیشرفته مدیریت بازده برای کریپتوها و توکن‌های دارایی‌های واقعی.
• گاد فینچ (Godfinch): سیستم وام و اعتبار در سطح سازمانی برای ایجاد بازده واقعی از استیبل‌کوین‌ها.
• کردیت کوین (Creditcoin): شبکه بلاکچین لایه ۱ برای دسترسی غیرمتمرکز به تسهیلات اعتبار برای شرکت‌ها در آفریقا و دیگر نقاط دنیا.
• داسک (Dusk): شبکه بلاکچین برای ساخت راه‌حل‌های مالی که از توکن‌های دارایی‌های واقعی بهره می‌برد.
• تروفای (TrueFi): شبکه اعتبار غیرمتمرکز برای استیبل‌کوین‌ها.
• کلیرپول (Clearpool): پلتفرم مالی غیرمتمرکز برای استیکینگ و قرض‌دهی.

آینده ارزهای RWA

تحولات فناوری بلاکچین، پیشرفت‌های قراردادهای هوشمند، و تکامل چارچوب‌های نظارتی، پایه‌گذار رشد چشمگیر تو کنیزه کردن دارایی‌های واقعی خواهند بود. موارد زیر برخی از پارامترهای مهم و موثر در رشد آینده پروژه‌ها و ارزهای حوزه RWA است.

1. رشد پذیرش استانداردهای توکن
2. آزمایش‌های پیشرفته استانداردهای توکن از جمله ERC-3643 و ERC-1400 برای توکنیزیشن دارایی‌ها در شبکه‌های بلاکچین در حال شکل‌گیری هستند. این استانداردها امکان تطابق با مقررات، تقسیم سود خودکار و کنترل هویت را فراهم می‌کنند. تا سال 2025، استفاده از این استانداردها بهبود قابل توجهی در کارایی و تعامل‌پذیری دارایی‌های توکنیزه‌شده در پلتفرم‌ها به ارمغان خواهد آورد و بازار را مقاوم‌تر و مقیاس‌پذیرتر خواهد کرد.
3. بهبود عملکرد سیستم‌ها
4. در حال حاضر، علاقه زیادی به مقیاس‌پذیری بلاکچین، به‌ویژه برای شبکه‌هایی مانند اتریوم، وجود دارد. در آینده نه چندان دور، این مشکلات عمدتا با استفاده از راه‌حل‌های لایه دوم (مثل رول آپ‌ها، سایدچین‌ها و غیره) و فناوری‌های نسل جدید بلاکچین برطرف خواهند شد. در نهایت حوزه توکن سازی دارایی‌های دنیای واقعی به طور بی‌دردسر، ارزان و برای همگان در دسترس خواهد بود. افزایش سرعت تراکنش‌ها، کاهش هزینه‌های گس و بهبود تجربه کاربران مشخصه‌های این فناوری خواهند بود.
5. تعامل‌پذیری شبکه‌ها
6. با بلوغ صنعت بلاکچین، تعامل‌پذیری میان انواع مختلف شبکه‌های بلاکچین به یک استاندارد تبدیل خواهد شد. دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده به راحتی در سراسر پلتفرم‌ها حرکت خواهند کرد، به این معنی که سرمایه‌گذاران می‌توانند دارایی‌ها را در یک محیط چند زنجیره‌ای بدون مشکل معامله کنند. به عنوان مثال، یک توکن املاک صادر شده در بلاکچین اتریوم ممکن است بدون نیاز به سواپ، در پلتفرمی مبتنی بر سولانا یا بایننس اسمارت چین معامله یا وثیقه شود.
7. هوش مصنوعی و توکنیزاسیون
8. ابزارهای هوش مصنوعی فرایند ارزیابی، توکنیزه کردن و مدیریت دارایی‌های واقعی را متحول خواهند کرد. در آینده ارزیابی دارایی‌ها، تحلیل ریسک و پیش‌بینی‌های بازار با استفاده از داده‌های الگوریتم‌های هوش مصنوعی انجام خواهد شد که به سرمایه‌گذاران امکان تصمیم‌گیری‌های مبتنی بر داده را در خصوص سرمایه‌گذاری در دارایی‌های توکنیزه‌شده خواهد داد.
9. اتوماسیون تسویه حساب در زمان واقعی
10. قراردادهای هوشمند به صورت خودکار مالکیت دارایی‌ها را از یک فرد به فرد دیگر منتقل کرده، سودهای مشخص‌شده را پرداخت می‌کنند و همچنین نظارت بر رعایت قوانین را انجام می‌دهند. این امر برای اتوماسیون فرایندهای تو کن سازی دارایی‌های واقعی بسیار مهم است. با اتوماسیون تسویه حساب‌ها در زمان واقعی، تاخیرهای تراکنشی و خطاها کاهش و اعتماد سرمایه‌گذاران افزایش خواهند یافت.
11. شفافیت و وضوح قانونی
12. ابهام‌های نظارتی تاکنون روند توکنیزیشن دارایی‌های واقعی را مختل کرده‌اند. اما در آینده‌ای نزدیک، قوانین نظارتی شفاف‌تری در جهت اطمینان از تطابق با مقررات، حفاظت از حقوق سرمایه‌گذاران و پذیرش جریان دیجیتال توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی در سراسر دنیا به تصویب خواهند رسید.

چرا خرید ارزهای RWA به سرمایه‌گذاران توصیه می شود؟

توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی، به شکل قابل توجهی قدرت بیشتری به سرمایه‌گذاران خرد و تازه‌وارد خواهد داد. 

مالکیت بدون اصطکاک

دارایی‌های با ارزش بالا مانند املاک لوکس یا طلا، که تا کنون برای سرمایه‌گذاران کوچک دسترسیپذیر نبود، به راحتی قابل دسترسی خواهند بود. توکنیزاسیون این محدودیت را برطرف کرده و مالکیت کسری از این دارایی‌ها را ممکن می‌سازد. به عنوان مثال، با 100 دلار می‌توان سهمی از یک ملک 1 میلیون دلاری یا یک اثر هنری توکنیزه‌شده از یک هنرمند مشهور را خریداری کرد.

تنوع بیشتر در پرتفوی‌ها

توکنیزاسیون همچنین تنوع پرتفوی‌ها را افزایش می‌دهد به طوری که یک توکن RWA می‌تواند در انواع مختلف دارایی‌ها، از جمله املاک، فلزات گرانبها، کالاها و هنر، نگهداری شود. با چنین توکن‌های RWA در پرتفوی‌ها، بازدهی بهینه‌سازی شده و ریسک‌ها نیز کاهش می‌یابند.

کاهش موانع ورود

بلاکچین با حذف واسطه‌ها از جمله بانک‌ها و کارگزارها، هزینه‌های معاملاتی و اداری را کاهش داده است. این بدان معنی است که برای سرمایه‌گذاران آینده‌نگر، انجام تراکنش‌ها روی دارایی‌های توکنیزه‌شده به روشی آسان‌تر و مقرون به صرفه‌تر خواهد بود.

افزایش نقدشوندگی

نقدشوندگی نقش اساسی در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری ایفا می‌کند. در این زمینه، توکنیزیشن دارایی‌های واقعی می‌تواند نقدشوندگی بسیار بالایی را فراهم کند، به طوری که سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی دارایی‌های خود را خرید و فروش کرده و حتی در زمانی که لازم است وارد یا خارج شوند.

دسترسی جهانی به بازار

دارایی‌های توکنیزه‌شده محدود به جغرافیای خریدار و فروشنده نیستند و به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند از هر نقطه دنیا در بازارهای جهانی شرکت کنند. از یک ملک در نیویورک گرفته تا معدن طلا در آفریقا، هر کسی که به اینترنت دسترسی داشته باشد می‌تواند در این بازارها شرکت کند.

شفافیت و امنیت

توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی امکان تایید مالکیت، ردیابی تراکنش‌ها و عملکرد دارایی‌ها در زمان واقعی را فراهم می‌آورد. این امر همچنین دامنه تقلب و دستکاری را کاهش می‌دهد و اطمینان بیشتری برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.