فهرست مطالب
ترید کردن و سرمایهگذاری هر دو به معنای خرید و فروش یک دارایی، صندوق، ETF، سهام یا ارزهای دیجیتال هستند و هر دو یک هدف را دنبال میکنند؛ رشد سرمایه و پول! اما تفاوت اصلی ترید و سرمایهگذاری در چیست؟
تفاوت این دو مفهوم نسبتا یکسان در افق زمانی است؛ سرمایهگذاری یعنی نگهداری بیت کوین، سهام یا طلا برای مدت طولانی -شاید 6 ماه و شاید سالها- اما ترید یعنی خرید و فروش -بهتر است بگوییم معامله- یک دارایی در یک بازه مشخص روزانه، هفتگی و ماهانه. سرمایهگذاری به دلیل افق زمانی بلندمدت و عوامل اقتصادی مثل تورم، میتواند در بازه زمانی طولانی به شرط انتخاب درست کلاس دارایی، سودآور باشد و مهارت خاصی نیاز ندارد. اما ترید کردن نیازمند تجربه و دانش است که اگر نباشد، ممکن است به از دست رفتن سرمایه منجر شود.
در این مقاله از راستین تفاوت سرمایهگذاری و ترید، شباهتها و رویکرد هرکدام را بررسی کردهایم و در نهایت گفتهایم کدام یک برای چه کاربری مناسب است.
تفاوت سرمایهگذاری و ترید چیست؟
تنها تفاوت سرمایهگذاری و ترید کردن در افق زمانی نیست؛ بلکه تفاوتهای در نوع اجرا، ریسک سرمایهگذاری، تمرکز در انتخاب دارایی و زمان/انرژی دارند. این تفاوتها باعث میشوند تا یک فرد با بررسی ویژگیهای شخصی خود، یکی از این دو روش رشد پول را انتخاب کند. حال در ادامه، تفاوتهای اساسی سرمایهگذاری و ترید را بیان کردهایم:
| معیار | سرمایهگذاری | معاملهگری |
|---|---|---|
| افق زمانی | ۱ تا بیش از ۱۰ سال | معاملات روزانه تا ۱۲ ماه |
| اهرم (Leverage) | خیر | بله |
| ریسک | کمتر | بیشتر |
| تعداد معاملات | کمتر | بیشتر |
| مدیریت فعال | کمتر | بیشتر |
| نرخ موفقیت (برد) | بیشتر | کمتر |
| بازده | سالانه ۵ تا ۲۰٪ | ماهانه ۵ تا ۲۰٪ |
| روش تحلیل | تحلیل بنیادی شرکت | تحلیل تکنیکال و حرکات قیمت |
هدف
هدف سرمایهگذاران این است که بتوانند با انتخاب یک دارایی، در بازه طولانی، سودآوری تضمین شدهای داشته باشند. اما در ترید، تلاش این است که بتوانند مقدار سود مشخصی را با یک مدیریت ریسک اصولی، به صورت روزانه کسب کنند. تریدرها بیشتر به دنبال سودهای لحظهای و کوتاهمدت هستند، در حالی هدف سرمایهگذاران ساخت ثروت بلندمدت است.
انتخاب دارایی
سرمایهگذاران تلاش میکنند تا در انتخاب دارایی، نوسان کم و پتانسیل رشد بلندمدت را در نظر بگیرند. آنها میخواهند یک دارایی را در پرتفوی سرمایهگذاری خود داشته باشند که بتواند با زیرساخت مناسب، در بلندمدت رشد خوبی داشته باشد. اما نوسان، «نمک» ترید است؛ هرچه نوسان بیشتر باشد، فرصت برای خرید و فروش بیشتر است. اما اگر نوسان خیلی زیاد هم باشد، معامله بسیار سخت و ریسکی خواهد شد.
برای مثال انتخاب یک دارایی ارز دیجیتال کم ریسک برای سرمایهگذاری بسیار سخت است. به همین دلیل، پیش از انتخاب رمزارز، مقاله اشتباهات رایج سرمایهگذاری در بازار ارزهای دیجیتال را مطالعه کنید.
نوع تحلیل
هم تحلیل فاندامنتال و هم تحلیل تکنیکال، در تصمیمگیری برای ترید و سرمایهگذاری مهم هستند. اما در سرمایهگذاری، عمق تحلیل فاندامنتال خیلی بیشتر است؛ زیرا باید زیرساخت یک پروژه؛ برنامه آینده، رویکرد سودآوری و همچنین افقهای مالی بررسی شوند. اما در ترید، تحلیل تکنیکال سهم بیشتری دارد؛ زیرا تغییرات لحظهای قیمت اهمیت بالایی پیدا میکند و برای درک مسیر بعدی نیاز است تا نمودار به درستی پیشبینی و هدفگذاری شود.
میزان ریسک
ریسک در سرمایهگذاری نسبتا پایین و نزدیک به صفر است؛ چرا که هدف و افق زمانی بلندمدت، پیدا کردن دارایی کمریسک و سودده در بازه درازمدت است. اما در ترید، به دلیل فعالیت مداوم در خرید و فروش داراییها، ریسک بسیار بالاست. ممکن است در یک معامله با یک رفتار هیجانی یا مدیریت ریسک نامناسب، تمام سرمایه از بین برود.
زمان و انرژی
ترید به دلیل تداوم در رصد بازار، تحلیل، بررسی شرایط معامله و در نهایت ورود به یک معامله، زمان و انرژی بیشتری نیاز دارد. از سویی دیگر، زمان و انرژی اصلی در سرمایهگذاری، پیش از ورود پول به دارایی گذاشته میشود؛ در واقع حین سرمایهگذاری صرفا یک رصد گذار باید داشته باشید ولی زمان و انرژی مرتبط با آن بسیار کمتر از ترید است.
شباهت سرمایهگذاری و ترید چیست؟
این دو مفهوم در عین برخی تفاوتها، در زیرساخت اصلی شباهتهای زیادی با یکدیگر دارند. هر دو مفهوم اشاره به خرید و فروش یک دارایی دارند و فرصتی به شما میدهند تا بتوانید در مدت زمان دلخواه خود به سود برسید. اما اهداف دیگری را نیز دنبال میکنند:
جنگ با تورم
یکی از این اهداف، شکست تورم است. تورم همیشه قرار نیست افزایشی باشد، اما قرار نیست همیشه کاهشی یا ثابت بماند. حتی اقتصادهای بزرگ دنیا نیز گاهی به دلیل سیاستهای پولی، نرخ بهره خود را افزایش یا کاهش میدهند تا بتوانند مسیر پول را در کشور و تورم را کنترل کنند. به همین دلیل، سرمایهگذاری و ترید هر دو برای حفظ سرمایه در برابر تورم، اقدام به خرید دارایی و نگهداری برای مدت معین میکنند.
فرصت کسب سود ترکیبی
هم سرمایهگذاری و هم ترید، هر دو قابلیت اجرا روی کلاسهای مختلف دارایی (از کم ریسک مانند صندوق تا پرریسک مثل کریپتو) را دارند. این امر فرصت کسب سود ترکیبی از چند کلاس مخلتف دارایی را به شما میدهد. فرض کنید قیمت دلار رشد و قیمت بیت کوین کاهش پیدا کند؛ از سود دلارها میتوانید روی بیت کوین در قیمت پایینتر سرمایهگذاری کنید. یا میتوانید سود یک معامله طلا در فارکس را وارد یک معامله اهرمی اتریوم کنید.
کسب سود منظم
هر دو روش رشد پول، به شما امکان کسب سود منظم را در یک دوره زمانی مشخص میدهند. یعنی چه تریدر روزانه باشید و چه یک سرمایهگذار بلندمدت، میتوانید روی سود پول خود حساب باز کنید. البته در نظر داشته باشید مدیریت سرمایه و ریسک مهمترین وظیفه شما به عنوان تریدر و سرمایهگذار است.
هدف از سرمایهگذاری چیست؟
دیوید تنرلی (David Tenerelli) استراتژیست مالی معتبر شرکت سرمایهگذاری Values Added Financial میگوید:
مردم اغلب سرمایهگذاری و معاملهگری را اشتباه میگیرند؛ برای اغلب مردم خرید و نگهداری بلندمدت و متنوع انواع دارایی مثل سهام، صندوقها و ETFها با میانگین قیمتی رویکرد مناسبی نسبت به معاملهگری است. دلیل آن هم واضح است؛ مردم حوصله سروکله زدن با نوسانات شدید لحظهای را ندارند و میخواهند یک سرمایهگذاری آرام داشته باشند.
با توجه به گفتههای تنرلی، سرمایهگذاری یعنی خرید و نگهداری بلندمدت یک یا چند دارایی به منظور کسب سود در بلندمدت بدون درگیری با نوسانات روزانه و ماهانه. در این رویکرد، سرمایهگذار با یکی از روشهای زیر اقدام به خرید و نگهداری داراییها میکند:
- سرمایهگذاری ارزشی (Value Investing): یعنی شناسایی کلاسی از دارایی که در نقطهای پایینتر از ارزش ذاتی خود قرار دارد.
- سرمایهگذاری رشدی (Growth Investing): سرمایهگذاری در داراییهایی که تحلیلها نشان میدهند در طول زمان رشد بسیار خوبی را تجربه خواهند کرد.
- سرمایهگذاری به روش DCA: روش میانگین هزینه دلاری راهکاری است برای تازهکاران. در این روش در یک بازه زمانی مشخص (مثلا هرماه یا هر هفته) مقدار مشخصی از یک یا چند دارایی بدون در نظر گرفتن مبلغ خریداری میشود.
مزایا و معایب سرمایهگذاری چیست؟
سرمایهگذاری هم به دلیل افق بلندمدت و احتمال سود، روش بینقصی نیست. در ادامه، مزایا و معایب سرمایهگذاری را بیان کردهایم:
| مزایا | معایب |
|---|---|
| امکان رشد مرکب سرمایه در بلندمدت | نیاز به صبر و دید بلندمدت |
| نیاز کمتر به مدیریت روزانه | احتمال تحمل افتهای طولانی بازار |
| هزینه کمتر، مخصوصا در سرمایهگذاری بلندمدت | هیجان و فرصتهای کوتاهمدت کمتر نسبت به ترید |
رویکرد معاملهگران در ترید چیست؟
ترید کردن یا معاملهگری (Trading) به معنای خرید و فروش داراییهای مثل سهام، اوراق قرضه، کالاها (Commodity)، ارزهای دیجیتال، ETFها یا جفت ارزهای فارکس است. هدف از ترید کردن کسب سود از یک فعالیت کوتاهمدت یک ساعته، یک روزه، یک هفتهای یا نهایتا، یک ماهه است. در برخی استراتژیها مثل اسکالپ، تریدرها گاها چند ثانیه یا چند دقیقه در یک معامله هستند.
با همین تعریف میتوان گفت رویکرد تریدرها کاملا نسبت به بازارهای مالی متفاوت است. یک تریدر باید به خوبی دارایی مورد نظر خود عمیقا تحلیل کند، احساسات بازار را در کنار تحلیل تکنیکال بنشاند و با بررسی تمام محرکهای ممکن، بهترین نقطه ورود و خروج را پیدا کند. به دلیل فعالیت مداوم تریدرها، آنها باید مدیریت ریسک بلد باشند و با قراردادن حد سود و حد ضرر، دچار ضررهای سنگین و شکست در معامله نشوند.
در کنار دانش فنی و تجربه کافی، کنترل هیجان و احساسات در معاملهگری اهمیت بالایی دارد. اینکه بدانید چه زمانی باید و چه زمانی نباید ترید کنید، خودش نوعی بلوغ در معاملهگری است. ترید کردن هم ساختار ثابتی ندارد و روشهای متنوعی برای انتخاب استراتژی معاملاتی وجود دارد که میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- ترید الگوریتمی (Algorithmic Trading)
- ترید روزانه (Day Trading)
- ترید براساس اخبار (News Trading)
- ترید بلندمدت (Position Trading)
- رنج تریدینگ (Range Trading)
- اسکالپ (Scalping)
- سویینگ تریدینگ (Swing Trading)
- ترید براساس ترند (Trend Trading)
مزایا و معایب ترید چیست؟
اینکه ترید میتواند سود کوتاهمدت و قابل توجهی داشته باشد دلیل بر این نیست که معایبی ندارد. در جدول زیر، مزایا و معایب ترید را بیان کردهایم:
| مزایا | معایب |
|---|---|
| امکان کسب سود در بازههای کوتاه | ریسک و استرس بالا |
| تنوع زیاد در استراتژیهای معاملاتی | هزینه معاملات و مالیات بیشتر |
| امکان معامله در بازارهای صعودی و نزولی | نیاز به زمان، تجربه و مهارت |
آیا میتوان همزمان ترید و سرمایهگذاری را باهم پیش برد؟
این دقیقا رویکرد فردی است که علاقه به سرمایهگذاری فعال (Active) و غیرفعال (Passive) دارد. یعنی ترید کردن نوعی سرمایهگذاری فعال است، بدان معنا که شما همواره در حال سرمایهگذاری، خرید و فروش یا معامله داراییها هستید. این رویکرد، ریسک بالاتری دارد و ممکن است سود بیشتری نیز داشته باشد. از سویی دیگر، سرمایهگذاری غیرفعال حاکی از نوعی سرمایهگذاری است که نیازی به فعالیت شما ندارد و خود بسته به بازه زمانی و دارایی، سوددهی دارد. این روش ریسک کمتری دارد و بالطبع، سود آن هم کم خواهد بود.
به همین دلیل، سرمایهگذارانی که همزمان میخواهند سطح ریسک متعادلی داشته باشند، از ترکیب این دو روش استفاده میکنند. مقدار مشخص و نسبتا بیشتر دارایی خود را سرمایهگذاری میکنند و با بخش کوچکتر، با ریسک بیشتر به ترید میپردازند. بهتر است در نظر داشته باشید که ترید کردن نیاز به دانش فنی، تجربه و بارها آزمون و خطا دارد.
جمعبندی: کدام برای من بهتر است؟
شخصیت و دنیای مالی افراد باهم متفاوت است. اگر فردی ریسکگریز هستید، بهترین انتخاب برای شما، سرمایهگذاری است؛ آنهم سرمایهگذاری بسیار کم ریسک در داراییهایی مثل طلا، دلار و صندوقهای درآمد ثابت. اما اگر شخصیتی با ریسک متعادل هستید، ترکیبی از ترید و سرمایهگذاری مناسب شماست. اگر هم فردی هستید که عاشق ریسک است، بهتر است 20 درصد از دارایی خود را برای حفظ نقدینگی در سرمایهگذاری قرار دهید و مابقی را به ترید اختصاص دهید. همیشه به یاد داشته باشید، صبور بودن نتایج رضایتبخشی به همراه خواهد داشت.
سوالات متداول (FAQ)
تفاوت اصلی ترید و سرمایهگذاری چیست؟
مهمترین تفاوت در افق زمانی است. سرمایهگذاری معمولا با دید چندماهه یا چندساله انجام میشود، اما ترید بر نوسانات کوتاهمدت بازار تمرکز دارد.
ترید بهتر است یا سرمایهگذاری؟
به میزان دانش، ریسکپذیری، زمان و هدف مالی شما بستگی دارد. سرمایهگذاری معمولا مناسب افراد با دید بلندمدت است، در حالی که ترید به دانش، تجربه و پیگیری بیشتری نیاز دارد.
ریسک ترید بیشتر است یا سرمایهگذاری؟
معمولا ترید ریسک بیشتری دارد، زیرا تعداد معاملات و تاثیر نوسانات کوتاهمدت بیشتر است. البته هیچ نوع سرمایهگذاری کاملا بدون ریسک نیست.
آیا میتوان همزمان ترید و سرمایهگذاری کرد؟
بله. برخی افراد بخش بیشتری از سرمایه خود را به سرمایهگذاری بلندمدت اختصاص میدهند و با بخش کوچکتری به ترید میپردازند.
برای ترید تحلیل تکنیکال مهمتر است یا فاندامنتال؟
در معاملات کوتاهمدت معمولا تحلیل تکنیکال اهمیت بیشتری دارد، اما تحلیل فاندامنتال و شرایط کلی بازار نیز میتوانند روی تصمیم معاملهگر تاثیر بگذارند.
برای سرمایهگذاری چه نوع تحلیلی مناسبتر است؟
در سرمایهگذاری بلندمدت، تحلیل فاندامنتال اهمیت بیشتری دارد؛ زیرا ارزش ذاتی، شرایط اقتصادی، آینده پروژه یا شرکت و عوامل بنیادی بررسی میشوند.
آیا ترید سود بیشتری از سرمایهگذاری دارد؟
لزوما خیر. ترید میتواند فرصتهای سود بیشتری ایجاد کند، اما ریسک زیان آن نیز بالاتر است و هیچ سودی در بازارهای مالی تضمینشده نیست.
آیا ترید برای افراد تازهکار مناسب است؟
افراد تازهکار بهتر است قبل از ورود جدی به ترید، تحلیل بازار، مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک را یاد بگیرند و با سرمایه محدود شروع کنند.
