پیش بینی قیمت طلا و نقره شهریور ۱۴۰۵؛ بررسی اهداف ۴۹۰۰ و ۸۹ دلاری

قیمت اونس طلا با عبور از ۴,۶۴۸ دلار به سقف ۳ ماهه رسیده و نقره روی 69 دلار تثبیت شده است. در ادامه، سطوح کلیدی مقاومت، اندیکاتورهای مومنتوم و اهداف تکنیکال این دو فلز گرانبها را بررسی می‌کنیم. همچنین تاثیر سخنرانی رئیس فدرال رزرو در نشست جکسون هول در روز جمعه (6 شهریور 1405) و انتشار داده‌های تورمی ایالات متحده نیز روی سناریوهای پیش بینی قیمت طلا و نقره برای چند هفته آینده را نیز بررسی می‌کنیم.

پیش بینی اونس طلا شهریور 1405

پس از شکست موفقیت‌آمیز مقاومت ۴۶۰۰ دلار، روند صعودی طلا جان تازه‌ای گرفته است. بر اساس تحلیل جدید ام‌بی‌ای اکونومیکس (MBAeconomics)، طلا در مسیر حرکت به سمت محدوده ۴,۸۰۰ تا ۴,۹۰۰ دلار قرار دارد؛ مسیری که مستلزم رشد ۳.۳ تا ۵.۴ درصدی قیمت از سطوح فعلی است.

بررسی نمودارها، ساختار صعودی را تایید می‌کند اما چند مقاومت مهم را پیش‌روی خریداران قرار می‌دهد:

• واکنش به سطوح ماهانه: طلا پس از واکنش مثبت به حمایت ۴,۰۹۷ دلار، هدف ۴,۳۷۱ دلار را پشت سر گذاشت.

• اهداف قیمتی بعدی: هدف بلندمدت ماهانه روی ۵,۴۱۹ دلار قرار دارد، اما طلا برای رسیدن به این رقم باید ابتدا از مقاومت‌های هفتگی در ۴,۷۷۱ دلار و ۴,۸۹۱.۵۳ دلار عبور کند.

• وضعیت اندیکاتورهای مومنتوم:

  • شاخص استوکاستیک (Stochastic) عدد ۹۸.۰۸ (خط سیگنال ۹۶.۳۱) را نشان می‌دهد یعنی قرارگیری قیمت در محدوده اشباع خرید شدید.

  • اندیکاتور UO روی ۶۸.۷۰ قرار دارد؛ این عدد اگرچه فشار قوی خریداران را تایید می‌کند، اما هم‌زمان احتمال یک اصلاح قیمتی موقت را نیز گوشزد می‌کند.

پیش‌بینی قیمت نقره شهریور ۱۴۰۵

نقره با عبور از مقاومت ۶۷ دلاری و لمس مرز ۷۰ دلار، اکنون در فاصله کمتر از ۵ درصدی با هدف کلیدی ۷۲ دلار قرار دارد.

• سطوح حمایتی و مقاوتی: رشد اخیر نقره از سطح حمایتی ۶۱ دلار آغاز شد. نخستین هدف ماهانه روی ۷۱ دلار متمرکز است. شکست قطعی این سطح، مسیر را برای صعود تا ۸۹ دلار هموار می‌سازد.

• سناریوی اصلاحی: در صورت برگشت قیمت از سطح ۷۱ دلار، احتمال عقب‌نشینی نقره به سمت سطوح ۶۲ دلار و در سناریوی بدبینانه‌تر ۵۴ دلار وجود دارد.

• مومنتوم حرکت: شاخص استوکاستیک نقره روی ۹۱.۵۷ قرار دارد. با این حال، اسیلاتور نهایی یا UO با ثبت عدد ۵۷.۳۴ نشان می‌دهد که نقره نسبت به طلا فضای بیشتری برای ادامه رشد بدون ورود فوری به اشباع خرید دارد.

۴ محرک اقتصادی مهم برای طلا و نقره

افت ارزش دلار به پایین‌ترین سطوح چند ماه اخیر و اجرای برنامه‌های بازخرید اوراق توسط وزارت خزانه‌داری آمریکا، نگهداری طلا و نقره را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر و به رشد قیمت طلا و نقره منجر شد.

هفته پیش‌رو نیز سرشار از اخبار و داده‌های مهم اقتصادی در ایالات متحده است که مستقیما روی ارزش دلار، نرخ بهره و در نتیجه قیمت طلا و نقره تاثیر می‌گذارند:

شاخص تورمی Core PCE (6 شهریور)

• پیش‌بینی: رشد ۰.۲ درصدی نسبت به ماه قبل (۰.۱٪ قبلی).
• دلیل اهمیت: این شاخص، محبوب‌ترین معیار فدرال رزرو برای سنجش تورم است. اگر تورم بالاتر از حد انتظار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره کم می‌شود که معمولا فشار موقتی بر طلا وارد می‌کند؛ اما تورم پایین‌تر، با تضعیف دلار، موتور صعود فلزات گرانبها را روشن‌تر می‌سازد.

سخنرانی رئیس فدرال رزرو در جکسون هول (6 شهریور)

• تاثیر در بازار: سخنرانی کوین وارش در این همایش سالانه زیر ذره‌بین تمام معامله‌گران است.
• دلیل اهمیت سیگنال‌های احتمالی او درباره سیاست‌های پولی آینده و زمان‌بندی تغییر نرخ بهره در این نشست می‌تواند به سرعت بازده اوراق قرضه و شاخص دلار را جابه‌جا کرده و روند کوتاه‌مدت طلا و نقره را مشخص کند.

انتشار داده‌های کلان رشد اقتصادی و اشتغال (5 و 6 شهریور)

• پیش‌بینی‌ها: آمار مقدماتی رشد ناخالص داخلی (GDP) روی ۱.۵٪ و ادعاهای اولیه بیکاری روی ۲۰۸ هزار مورد (در برابر ۲۰۶ هزار قبلی).
• دلیل اهمیت: نشانه رفتن اقتصاد به سمت رکود یا کندی رشد، تقاضا برای طلا و نقره را به عنوان «دارایی امن» افزایش می‌دهد. همچنین شاخص اصلاح‌شده احساسات مصرف‌کننده (با پیش‌بینی ۵۱.۰) در روز جمعه وضعیت اعتماد اقتصادی مردم را نشان خواهد داد.

جمع‌بندی: سناریوهای پیش‌روی معامله‌گران طلا و نقره

دیدگاه کلی بازار و تحلیل تکنیکال، سناریوی صعودی را تا پیش از وقوع یک اصلاح بزرگ تقویت می‌کند.

• برای طلا: حفظ سطوح بالاتر از مقاومت‌های هفتگی ۴,۷۷۱ و ۴,۸۹۱ دلار شرط لازم برای حمله به سمت ۵,۴۱۹ دلار است.

• برای نقره: سطح ۷۱ دلار نقش تعیین‌کننده دارد؛ شکست آن راه را به سمت ۸۹ دلار باز می‌کند و عدم موفقیت در عبور از آن، قیمت را به سطوح ۶۲ و ۵۴ دلار بازمی‌گرداند.