فهرست مطالب
در پی رکوردزنی قیمت بیتکوین و دستیابی به ATH جدید 123 هزار دلاری، قیمت اتریوم هم وارد دوره صعودی جدیدی شده است. با افزایش چشمگیر استیکینگ و خروج ETH از صرافی‌ها، عرضه این ارز دیجیتال در حال کاهش است. این موضوع فشار خرید را افزایش و شانس افزایش بیشتر قیمت را در پی دارد. پیش‌بینی‌ها حاکی از رشد تا 10 هزار دلار در این چرخه هستند! در ادامه با مرور جدیدترین اخبار اتریوم، سناریوهای مختلف آینده ETH را بررسی می‌کنیم.
خلاصه خبر
- شوک تامین منابع: بیش از ۲۹٪ از عرضه اتریوم در استیکینگ قفل شده، که باعث کاهش عرضه در بازار و فشار صعودی بر قیمت می‌شود.
- لیکویید پوزیشن‌های شورت: بیش از ۲۰۰ میلیون دلار پوزیشن‌های شورت اتریوم لیکویید و باعث افزایش قیمت اتریوم شد.
- خروج اتریوم از صرافی‌ها: جمعه گذشته، بیش از ۱۴۰,۰۰۰ اتریوم به ارزش ۳۹۳ میلیون دلار از صرافی‌ها خارج شد.
- پیش‌بینی‌های قیمتی: برخی تحلیلگران پیشبینی میکنند که اتریوم در این چرخه میتواند به ۱۰,۰۰۰ دلار برسد و در سناریوی خوشبینانه حتی به ۱۵,۰۰۰ دلار و در بلندمدت به ۱.۵ میلیون دلار نیز دست یابد!
- تصویب ETF استیکینگ: تصویب احتمالی ETF استیکینگ اتریوم در پایان سال ۲۰۲۵، به شدت تقاضا را افزایش و موجب کاهش عرضه بیشتر اتریوم در بازار می‌شود.
رشد قیمت اتریوم
11 جولای اتریوم بالاخره مرز روانی 3000 دلار را رد کرد. در زمان نگارش این مطلب ارز اتریوم با قیمت 3,062.93 دلار معامله می‌شود. قیمت ETH در 24 ساعت گذشته 3.32 درصد و در 7 روز اخیر 19.59 درصد رشد کرده. مهم‌ترین فاکتور رشد، خرید ۱۶,۳۷۴ اتریوم به ارزش 48.85 میلیون دلار توسط شرکت شارپ لینک (SharpLink Gaming) بود که فشار خرید زیادی ایجاد کرد.
شوک عرضه اتریوم: افزایش استیکینگ و کاهش نقدینگی
به گزارش بی این کریپتو، بیش از ۲۹ درصد از کل عرضه اتریوم در استیکینگ قفل شده و به معنای کاهش چشمگیر عرضه در گردش است. این تغییر باعث شده است که حدود ۱۲۱ میلیون واحد ETH در دسترس بازار نباشد. بر اساس آمار Dune Analytics، میزان استیکینگ اتریوم به رکورد جدیدی رسیده و این وضعیت، همراه با خروج گسترده ETH از صرافی‌ها، فشار خرید را افزایش داده است.
این شرایط همزمان با بازگشت قیمت اتریوم به سطح ۳,۰۰۰ دلار اتفاق افتاده است و بسیاری از سرمایهگذاران بزرگ یا نهنگ‌ها به انباشت ETH ادامه می‌دهند. یکی از دلایل این حرکت، استراتژی انباشت اتریوم توسط نهنگ‌ها و خریدهای عظیم توسط شرکت‌هایی مانند SharpLink است.
شورت‌های رکوردشکن و استراتژی‌های هِج فاندها
یکی از عواملی که شوک عرضه اتریوم را شدت بخشید، افزایش شدید شورت‌های اتریوم است. طبق داده‌های منتشر شده توسط ZeroHedge، قراردادهای شورت اتریوم به رکورد ۱۳,۲۹۱- در قراردادهای OTC و اسپات رسیده است. این وضعیت نشان‌دهنده فعالیت‌های تهاجمی هِج فاندها است که از استراتژی‌های بیس ترید (Basis Trade) برای بهره‌برداری از تفاوت‌های قیمتی بین قراردادهای فیوچرز و بازارهای اسپات ETH استفاده میکنند.
استراتژی بیس ترید به هِج فاندها امکان کسب سود مستمر از تفاوت قیمت‌ها را می‌دهد. طبق گفته Fejau، هِج فاندها می‌توانند با شورت کردن قراردادهای آتی CME و خرید اتریوم اسپات با بازدهی استیکینگ ۳.۵ درصد، سود سالانه‌ای معادل ۹.۵ درصد کسب کنند.
نقدینگی محدود و فشار قیمتی
کاهش نقدینگی در صرافی‌ها یکی دیگر از عواملی است که فشار قیمتی بر بازار اتریوم ایجاد می‌کند. جمعه گذشته، بیش از ۱۴۰,۰۰۰ واحد ETH به ارزش تقریبی ۳۹۳ میلیون دلار از صرافی‌ها خارج شد. این بالاترین میزان خروج ETH از صرافی‌ها در بیش از یک ماه گذشته بود. کاهش نقدینگی در کنار افزایش تقاضا برای خرید ETH میتواند باعث ایجاد فشار صعودی و افزایش قیمت این ارز دیجیتال شود.
پیشبینی قیمت اتریوم: از 10 هزار دلار تا ۱.۵ میلیون دلار!
طبق مدل تحلیلگر اریک جکسون (EMJ Capital)، اتریوم میتواند تا پایان این چرخه به قیمت ۱۰,۰۰۰ دلار برسد و در سناریوهای خوشبینانه حتی تا ۱۵,۰۰۰ دلار افزایش یابد. نکته جالب این است که این پیش‌بینی‌ها هیچ‌گونه انفجار جدیدی در بازار دیفای (DeFi)، توکن‌هایNFT یا رشد قابل توجه استیبل‌کوین‌ها مانند CRCL و HOOD بر بستر اتریوم را در نظر نگرفته‌اند. به گفته جکسون، حتی بدون در نظر گرفتن این نوآوری‌ها، اتریوم در مسیر صعودی قرار دارد.
اما کدام عامل میتواند باعث این افزایش عظیم قیمت شود؟ جکسون به تصویب ETF استیکینگ اتریوم به‌عنوان کاتالیزوری برای رشد اتریوم اشاره می‌کند. تصویب این صندوق‌ها تا قبل از اکتبر رخ دهد و با این اتفاق، اتریوم اولین ارز دیجیتال با بازدهی در تاریخ بازارهای مالی خواهد شد.
دورنمای بلندمدت قمیت اتریوم: ۱.۵ میلیون دلار!
جکسون معتقد است که در بلندمدت، اتریوم میتواند به قیمت ۱.۵ میلیون دلار هم برسد. این پیشبینی نه تنها بر اساس تحلیل‌های تکنیکال و اقتصادی است، بلکه بر اساس دیدگاه جکسون به آینده اقتصاد غیرمتمرکز و مالی مبتنی بر بلاکچین است. او بر این باور است که اگر بخش‌هایی از تجارت و اقتصاد به سمت استفاده از ارزهای دیجیتال و اتریوم حرکت کنند، این روند باعث افزایش ارزش این ارز خواهد شد.
او در این‌باره می‌گوید: «اگر شما به پروژه‌هایی مانند CRCL، COIN (Base)، SHOP و HOOD باور دارید و همچنین معتقدید که بخشی از تجارت از سیستم‌های مالی سنتی (فیات) به سمت ارزهای دیجیتال خواهد رفت، پس باید به اتریوم ایمان داشته باشید.»
حمایت از پیش‌بینی‌های جکسون: نظرات سایر تحلیلگران
در کنار جکسون، سایر تحلیلگران نیز نسبت به آینده اتریوم خوش‌بین هستند. مرلین تریدر، تحلیلگر مشهور بازار ارز دیجیتال، به این نکته اشاره کرده که اتریوم در حال دنبال کردن روندی مشابه با رفتار قیمت آن در سال ۲۰۱۶ است. با این تفاوت که اکنون اتریوم با تصویب ETFها، سرمایه‌گذاری‌های نهادی و پذیرش جهانی هم در دست دارد.. همین عوامل میتواند پتانسیل رشد آن را بسیار بالاتر ببرد.
وی همچنین افزود که استیکینگ اتریوم به رکوردی جدید دست یافته است و بیش از ۳۵.۷ میلیون واحد ETH به ارزش بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار در حال حاضر قفل شده است. این مقدار ETH از بازار خارج شده و از دسترس خریداران خارج شده است، که به افزایش کمیابی و فشار قیمتی کمک می‌کند.
موانع رشد اتریوم: نوسانات و خطرات نقدینگی
اگرچه شرایط بازار به‌نظر می‌رسد که به نفع اتریوم باشد، خطراتی نیز وجود دارد. یکی از ریسک‌های عمده، نوسانات شدید است که میتواند مشابه حادثه پنج‌شنبه سیاه (بلک ونزدی) ۲۰۲۰ رخ دهد. در صورت عدم وقوع یک حرکت صعودی قوی، هِج فاندها ممکن است با ضررهای سنگینی مواجه شوند که میتواند اعتماد بازار را تحت تاثیر قرار دهد.
جمع‌بندی
اتریوم در مسیر تحول بزرگی قرار دارد. بیش از ۲۹ درصد از عرضه این ارز دیجیتال در استیکینگ قفل شده و این باعث کاهش عرضه در بازار و افزایش فشار خرید شده است. علاوه بر این، پیش‌بینی‌هایی وجود دارند که نشان می‌دهند اتریوم در این چرخه میتواند به ۱۰,۰۰۰ دلار برسد و در سناریوهای خوشبینانه حتی به ۱۵,۰۰۰ دلار افزایش یابد. تصویب احتمالی ETF استیکینگ اتریوم و افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال در اقتصاد جهانی، شانس رشد قیمت این ارز را تقویت می‌کند. با این حال، نوسانات و خطرات نقدینگی می‌توانند چالش‌هایی برای این روند صعودی ایجاد کنند.
سوالات متداول
چرا اتریوم در حال حاضر در مسیر صعودی قرار دارد؟
افزایش استیکینگ، کاهش عرضه در بازار و خروج گسترده ETH از صرافی‌ها فشار خرید را بالا برده است.
چه عواملی باعث افزایش قیمت اتریوم می‌شوند؟
افزایش استیکینگ، تصویب ETF استیکینگ اتریوم، کاهش نقدینگی و تقاضای زیاد برای خرید از جمله عوامل مهم هستند.
پیشبینی قیمت اتریوم چیست؟
برخی تحلیلگران پیشبینی میکنند که اتریوم میتواند به ۱۰,۰۰۰ دلار برسد و در سناریوهای خوشبینانه به ۱۵,۰۰۰ دلار نیز افزایش یابد.
آیا تصویب ETF استیکینگ اتریوم میتواند باعث افزایش قیمت شود؟
بله، تصویب ETF استیکینگ اتریوم میتواند تقاضای بیشتری از سوی سرمایهگذاران نهادی ایجاد کند و قیمت ETH را افزایش دهد.
چگونه نوسانات بازار میتواند بر اتریوم تاثیر بگذارد؟
نوسانات شدید ممکن است باعث ضررهای سنگین برای هِج فاندها و کاهش اعتماد بازار شود، به‌ویژه اگر پیش‌بینی‌های صعودی به تحقق نپیوندند.
