فهرست مطالب
طلا پس از یک عقبنشینی از سقف تاریخی ۴,۷۶۰ دلار، اکنون در محدوده ۴,۴۳۰ دلار معامله میشود. دو نیروی مخالف فعلا روی طلا موثرند: از یک طرف خریداران در حال دفاع از سطح حمایتی سنگین ۴,۴۰۰ دلار هستند و از طرف دیگر، فشار سیاستهای انقباضی بانک مرکزی آمریکا (فد) مانع از رشد سریع قیمت اونس جهانی طلا میشود.
در ادامه، وضعیت فوندامنتال و تکنیکال طلای جهانی را بررسی میکنیم تا ببینیم در روزهای آینده باید منتظر کدام سطوح قیمتی باشیم.
دفاع شجاعانه خریداران طلا در منطقه حمایتی ۴,۳۲۰ تا ۴,۴۰۰ دلار
طلا پس از کاهش قیمت بیش از ۳ درصدی، دقیقا به همان منطقهای رسید که پیش از این نیز نقطه آغاز موجهای صعودی بوده است. در حال حاضر انس جهانی در محدوده ۴,۴۳۰ دلار نوسان میکند؛ سطحی که درست بالای منطقه حمایتی قدرتمند ۴,۳۲۰ تا ۴,۴۰۰ دلار قرار دارد.
یکی از تحلیلگران مطرح بازار، در تازهترین تحلیل خود در شبکه X اشاره کرده که به احتمال زیاد بدترین قسمت این موج اصلاحی به پایان رسیده است. به عقیده او، با رسیدن طلا به این سطح حمایتی کلیدی، پتانسیل ریزش بیشتر نسبت به آنچه تاکنون بازار تجربه کرده بسیار محدود است و شرایط برای بازگشت قیمت آماده میشود.
اگر خریداران بتوانند پوزیشنهای خود را بالای ۴,۴۰۰ دلار حفظ کنند، اهداف و مقاومتهای بعدی طلا به ترتیب زیر خواهند بود:
-
مقاومت اول: ۴,۴۸۰ دلار
-
مقاومت دوم: ۴,۵۲۰ دلار
-
مقاومت سوم: ۴,۵۶۰ دلار
-
اهداف اصلی بازگشت: ۴,۶۰۰ دلار و در نهایت دستیابی مجدد به سطح ۴,۷۰۰ دلار
دلیل ریزش طلا چیست؟
با وجود سیگنالهای مثبت تکنیکال، عوامل ماکرو و فوندامنتال همچنان بر گرده طلا سنگینی میکنند. طبق گزارش بلومبرگ (Bloomberg)، علت اصلی افت قیمت اخیر طلا، اظهارات سختگیرانه کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس فدرال رزرو آمریکا، درباره کنترل تورم در نشست اخیر جکسون هول بود. تاکید مجدد او بر مبارزه بیامان با تورم باعث شد تا معاملهگران احتمال دهند نرخ بهره برای مدت طولانیتری بالا باقی خواهد ماند یا حتی دوباره افزایش مییابد.
افزایش نرخ بهره هم معمولا منجر به ریزش قیمت طلا، نقره، بیت کوین و … میشود. اما چرا؟ برای درک ساز و کار این پارامتر مهم در اقتصاد کلان، مقاله بازی جنگ، قیمت نفت و نرخ بهره با طلا را بخوانید.
از سوی دیگر، افزایش تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه قیمت نفت خام را به بالای ۸۵ دلار در هر بشکه رسانده. بالارفتن قیمت انرژی مستقیما آتش تورم را شعلهورتر میکند و دست فدرال رزرو را برای اجرای سیاستهای سختگیرانهتر باز میگذارد.
پیش بینی قیمت طلا شهریور 1405
همهچیز به واکنش بازار به باکس حمایتی ۴,۳۲۰ تا ۴,۴۰۰ دلار بستگی دارد. نبرد فعلی میان خریداران و فروشندگان، تعیینکننده مسیر چند هفته آینده طلا خواهد بود:
-
سناریوی صعودی (بازگشت خریداران): اگر طلا بتواند سطح ۴,۴۰۰ دلار را حفظ کند و از سد مقاومت ۴,۵۰۰ دلار بگذرد، انگیزه لازم برای حمله مجدد به مقاومتهای ۴,۵۶۰ و ۴,۶۰۰ دلار فراهم میشود. این مسیر راه را برای بازگشت به هدف ۴,۷۰۰ دلاری هموار خواهد کرد.
-
سناریوی نزولی (تعمیق اصلاح): اگر حمایت ۴,۳۲۰ دلار از دست برود، ساختار صعودی کوتاهمدت کاملا تضعیف میشود. در این حالت، طلا میتواند به سرعت به سمت حمایت ۴,۲۰ دلار حرکت کند و در صورت تداوم فشار فروش، اهداف بعدی یعنی ۴,۰۰۰ دلار و ۳,۹۶۰ دلار فعال خواهند شد.
پیش بینی اونس طلا با هوش مصنوعی را در بلاگ راستین بخوانید.
جمعبندی
طلا در نقطه حساسی ایستاده است. کندلهای چند روز آینده مشخص خواهند کرد که آیا خریداران کنترل کامل بازار را پس میگیرند یا فروشندگان یک موج نزولی دیگر ایجاد خواهند کرد. برای معاملهگران و سرمایهگذاران ایرانی، زیر نظر داشتن محدوده ۴,۴۰۰ دلار جهانی و تصمیمات بعدی فدرال رزرو برای مدیریت ریسک الزامی است.
