سلطه آمازون و گوگل به لایتنینگ و عقب‌نشینی ETFها؛ قیمت بیت کوین به کدام سمت می‌رود؟

در روزهایی که قیمت بیت کوین در مرز حساس ۱۰۵ هزار دلار نوسان می‌کند، اتفاقات مهمی در پشت‌صحنه این رمزارز رخ می‌دهد. از یک‌سو، شرکت‌های بزرگی مثل آمازون و گوگل حالا مسئول اجرای تقریبا نیمی از نودهای شبکه لایتنینگ بیت‌کوین هستند؛ شبکه‌ای که هدفش سریع‌تر و ارزان‌تر کردن تراکنش‌های بیت‌کوین است. از سوی دیگر، ورود سرمایه به ETFهای بیت‌کوین تقریبا نصف شده و نشانه‌هایی از احتیاط بیشتر در میان سرمایه‌گذاران دیده می‌شود.

همزمان، بحران در تنگه هرمز و نگرانی‌ها درباره قیمت نفت و تورم جهانی، باعث شده بیت‌کوین دوباره به عنوان یک دارایی ضدتورمی مورد توجه قرار بگیرد. حالا پرسش اینجاست: قیمت بیت‌کوین به کدام سو می‌رود؟ آیا آماده رشد دوباره است یا باید منتظر افت بیشتر باشیم؟

خلاصه خبر

• ۴۵٪ نودهای شبکه لایتنینگ بیت‌کوین اکنون روی خدمات ابری آمازون و گوگل میزبانی می‌شوند.

• استفاده از شبکه لایتنینگ به بالای ۱۶,۰۰۰ نود در سال ۲۰۲۵ رسیده است.

• قیمت بیت‌کوین به دنبال بحران تنگه هرمز و نگرانی از جهش قیمت نفت، به ۱۰۵,۰۰۰ دلار بازگشت.

• جریان ورود سرمایه به ETFهای بیت‌کوین با کاهش 47 درصدی در یک روز به ۲۱۶ میلیون دلار رسید.

• کاهش شاخص اپن اینترست (OI) و افزایش قراردادهای فروش (Put) در بازار آپشن‌ها، نشانه‌ای از احتیاط و فشار نزولی است.

تسلط آمازون و گوگل بر زیرساخت لایتنینگ

طبق گزارش Mempool، حدود ۴۵٪ از نودهای فعال شبکه لایتنینگ بیت‌کوین توسط خدمات ابری گوگل و آمازون میزبانی می‌شوند. آمازون به تنهایی تقریباً ۳۰٪ از نودها را در اختیار دارد. این حضور گسترده می‌تواند پیش‌درآمدی بر پذیرش پرداخت با بیت‌کوین در پلتفرم‌های تجارت الکترونیک این غول‌های فناوری باشد.

شبکه لایتنینگ که به‌عنوان راه‌حلی برای افزایش سرعت و کاهش هزینه تراکنش‌ها در بیت‌کوین طراحی شده، به سرعت در حال گسترش است. اکنون بیش از ۱۶ هزار نود فعال در این شبکه حضور دارند و شرکت‌هایی مانند Tether، Uber و Revolut نیز آن را بررسی می‌کنند.

به گفته Jamie Coutts، تحلیلگر RealVision، کاهش ۵۰٪ هزینه‌های تراکنش در بلاک‌چین از پایان سال ۲۰۲۴ تا کنون، می‌تواند راه را برای پذیرش گسترده‌تر پرداخت‌های زنجیره‌ای توسط دولت‌ها و کسب‌وکارها هموار کند.

بازگشت بیت‌کوین به ۱۰۵ هزار دلار همزمان با بحران انرژی

در پی اعلام ایران مبنی بر نیاز به مجوز برای عبور نفتکش‌ها از تنگه هرمز، قیمت نفت و طلا به شدت نوسان پیدا کرد و تقاضا برای خرید بیت کوین نیز افزایش یافت. بیت‌کوین که پیش‌تر به ۱۰۳,۰۰۰ دلار کاهش یافته بود، اکنون دوباره بالای ۱۰۵,۰۰۰ دلار معامله می‌شود.

همزمان با این بحران، تحلیل‌گران هشدار داده‌اند که قیمت نفت می‌تواند تا ۱۲۰ دلار افزایش یابد؛ این یعنی موج جدیدی از تورم که می‌تواند بازارهای مالی را تحت فشار قرار دهد. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران بار دیگر به دارایی‌های سنتی امن مانند طلا و دارایی‌های دیجیتال نظیر بیت‌کوین روی آورده‌اند.

نمودارهای بازار نیز این رفتار را تایید می‌کنند: قیمت طلا با نوسان صعودی همراه شده و بیت‌کوین به‌عنوان «طلای دیجیتال»، جایگاه خود را به‌عنوان یک ابزار پوشش ریسک در برابر تورم و نااطمینانی‌های ژئوپلیتیک حفظ کرده. داده‌های تریدینگ‌ویو نشان می‌دهد که قیمت هر دو دارایی در روزهای اخیر با افزایش تقاضا مواجه بوده‌اند.

کارشناسان هشدار داده‌اند که بسته‌شدن تنگه هرمز می‌تواند قیمت نفت را تا ۱۲۰ تا ۱۳۰ دلار بالا ببرد. طبق گزارش JPMorgan، این سناریو ممکن است نرخ تورم آمریکا را تا ۵٪ افزایش دهد؛ موضوعی که تصمیم‌گیری فدرال رزرو را در نشست FOMC پیچیده‌تر می‌کند.

خروج سرمایه از ETFها و احتیاط نهادهای مالی

با وجود روند مثبت هفته‌های گذشته، ورود سرمایه به ETFهای بیت‌کوین روز سه‌شنبه به ۲۱۶ میلیون دلار کاهش یافت؛ این عدد نسبت به روز قبل افتی ۴۷ درصدی دارد. در حالی که BlackRock بیشترین ورودی را داشت، صندوق Fidelity با خروج ۲۰۸ میلیون دلاری مواجه شد.

هم‌زمان، داده‌های کوین‌گلس نشان می‌دهد که شاخص اوپن اینترست (Open Interest) در بازار فیوچرز بیت‌کوین به ۷۰.۲۴ میلیارد دلار کاهش یافته و قراردادهای فروش (Put) نسبت به قراردادهای خرید (Call) افزایش داشتند. این نشانه‌ای از کاهش تمایل به ریسک و ترس از ریزش قیمت BTC است.

چشم‌انداز آینده بیت کوین

در حالی که فشار فروش در بازار مشتقات و عقب‌نشینی در ETFها نشان از احتیاط دارد، پذیرش فناوری لایتنینگ توسط شرکت‌های بزرگی مانند آمازون و گوگل ممکن است نقطه شروعی برای بازسازی اعتماد سرمایه‌گذاران باشد.

در کنار آن، بحران تنگه هرمز و عدم قطعیت درباره تصمیم فدرال رزرو می‌تواند باعث تداوم نوسانات شود. اما در صورت عبور بیت‌کوین از مقاومت ۱۰۷ هزار دلار، احتمال حرکت به سمت سقف تاریخی جدید قوت می‌گیرد.

جمع‌بندی

بازگشت بیت‌کوین به سطح ۱۰۵ هزار دلار، آن‌هم در شرایطی که تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی از تورم ناشی از بحران انرژی بازارها را نگران کرده، نشانه‌ای از مقاومت بالای این دارایی دیجیتال است. در حالی‌که ورود سرمایه به ETFهای بیت‌کوین کاهش یافته، حضور شرکت‌های بزرگی مثل آمازون و گوگل در زیرساخت لایتنینگ نشان می‌دهد بازیگران سازمانی هنوز به آینده بیت‌کوین امیدوارند و روی توسعه اکوسیستم آن سرمایه‌گذاری می‌کنند.

در کنار این‌ها، کاهش هزینه‌های تراکنش در شبکه بیت‌کوین و تصویب قوانین حمایتی برای استیبل‌کوین‌ها در آمریکا، می‌توانند مسیر را برای پذیرش گسترده‌تر باز کنند. با وجود افت کوتاه‌مدت در تمایل معامله‌گران به ریسک، اگر بیت‌کوین بتواند محدوده ۱۰۲ تا ۱۰۳ هزار دلار را حفظ کند و دوباره به محدوده ۱۱۰ هزار دلار نزدیک شود، احتمال ثبت سقف‌های قیمتی جدید در نیمه دوم سال افزایش خواهد یافت.

به‌طور خلاصه، بیت‌کوین هنوز تحت فشار کوتاه‌مدت قرار دارد، اما روند کلی آن از نظر زیرساخت، پذیرش نهادی و واکنش به بحران‌ها، همچنان صعودی به نظر می‌رسد.

سوالات متداول

چرا نقش آمازون و گوگل در شبکه بیت‌کوین مهم است؟

زیرا حدود ۴۵٪ از نودهای شبکه لایتنینگ بیت‌کوین روی سرویس‌های ابری این دو شرکت اجرا می‌شوند. این نشان می‌دهد غول‌های فناوری به‌طور جدی زیرساخت پرداخت‌های بیت‌کوینی را تقویت می‌کنند، که می‌تواند پذیرش عمومی و شرکتی بیت‌کوین را در آینده افزایش دهد.

آیا تنش‌های خاورمیانه روی قیمت بیت کوین اثر دارد؟

بله، بسته شدن تنگه هرمز یا هر تهدیدی برای عرضه جهانی نفت می‌تواند تورم را افزایش دهد. در چنین شرایطی سرمایه‌گذاران به دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین و طلا روی می‌آورند تا ارزش دارایی خود را حفظ کنند. به همین دلیل بیت‌کوین پس از افت موقت، دوباره به بالای ۱۰۵ هزار دلار برگشت.

چرا ورود سرمایه به ETFهای بیت‌کوین کاهش یافته؟

افت قیمت بیت‌کوین و فضای بی‌ثبات اقتصادی باعث شده سرمایه‌گذاران محتاط‌تر عمل کنند. در نتیجه، ورودی روزانه ETFها تقریباً نصف شده که نشان‌دهنده کاهش کوتاه‌مدت علاقه نهادی به خرید بیت‌کوین است.

آیا بیت‌کوین همچنان یک دارایی امن محسوب می‌شود؟

برای بسیاری از سرمایه‌گذاران بله. بیت‌کوین به‌عنوان یک دارایی مقاوم در برابر تورم و ابزار ذخیره ارزش در شرایط بحرانی دیده می‌شود، به‌ویژه وقتی که اعتماد به ارزهای فیات یا سیاست‌های مالی کاهش می‌یابد.

آینده بیت‌کوین در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ چگونه پیش‌بینی می‌شود؟

اگر حمایت ۱۰۲ هزار دلاری حفظ شود و عوامل بنیادی مثل پذیرش ETFها و توسعه شبکه لایتنینگ ادامه یابد، بیت‌کوین می‌تواند وارد فاز صعودی جدیدی شود. اما اگر تنش‌های ژئوپولیتیکی تشدید یا نرخ بهره بالا باقی بماند، نوسان و فاز اصلاحی ممکن است ادامه‌دار باشد.