فهرست مطالب
انتشار شاخص CPI همزمان با توقف خرید بیت کوین توسط شرکت Strategy به همراه تشکیل گوه صعودی (Rising Wedge) همه نگاه‌ها را به سمت سقوط قیمت BTC برده است. جایی که ممکن است شاخص CPI بیشتر اعلام شود، خرید نهادی از سقوط قیمت حمایت نکند و شکست الگوی گوه صعودی، بیت کوین را به سمت 70 هزار دلار ببرد.
خلاصه خبر
- برآورد جدید فدرال رزرو کلیولند نشان می‌دهد تورم سالانه آمریکا برای ماه آوریل (فروردین و اردیبهشت 1405) ممکن است به 3.56 درصد برسد.
- تحلیلگران می‌گویند الگوی تکنیکال بیت کوین می‌تواند قیمت را به سمت ۷۰ هزار دلار بکشاند.
- توقف خریدهای بیت کوین توسط شرکت Strategy ممکن است حمایت نهادی از بازار را ضعیف‌تر کند.
- اگر بیت کوین بتواند مقاومت محدوده ۸۴ هزار دلار را بشکند، سناریوی نزولی تا حدی بی‌اعتبار می‌شود.
نگرانی بازار از گزارش جدید تورم آمریکا
بیت کوین در آستانه انتشار گزارش تورم آمریکا وارد هفته حساسی شده است. طبق برآورد جدید فدرال رزرو کلیولند، شاخص قیمت مصرف‌کننده یا CPI در ماه آوریل (فروردین و اردیبهشت 1405) ممکن است به ۳.۵۶ درصد سالانه برسد؛ عددی که بالاتر از تورم ۳.۳ درصدی ماه مارس (اسفند 1404 و فروردین 1405) است. گزارش رسمی تورم آمریکا قرار است در تاریخ ۱۲ می (22 اردیبهشت 1405) منتشر شود و می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت دارایی‌های پرریسک مثل بیت کوین را مشخص‌تر کند.
در نگاه اول، تصویر تورم کمی دوگانه است. از یک طرف، تورم سالانه ممکن است دوباره بالاتر برود؛ اما از طرف دیگر، تورم ماهانه از ۰.۹ درصد به حدود ۰.۴۵ درصد کاهش پیدا کرده است. تورم هسته نیز تقریبا باثبات مانده و طبق برآوردها، به ۲.۵۶ درصد سالانه و ۰.۲۱ درصد ماهانه می‌رسد. همین ترکیب باعث شده بازار با احتیاط بیشتری به استقبال گزارش CPI برود.
تاثیر شاخص تورم در قیمت بیت کوین
وقتی تورم آمریکا بالاتر از انتظار باشد، امید بازار به کاهش سریع نرخ بهره توسط فدرال رزرو کمتر می‌شود. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران معمولا محتاط‌تر می‌شوند و بخشی از پول موجود در دارایی‌های پرریسک مثل سهام فناوری و بیت کوین خارج می‌شود. به همین دلیل، حتی یک گزارش تورمی نسبتا بالا می‌تواند فشار فروش کوتاه‌مدتی در بازار کریپتو ایجاد کند.
با این حال، بیت کوین در ماه‌های گذشته همیشه واکنش منفی شدیدی به داده‌های تورمی نداشته است. مثلا بعد از گزارش تورم ماه مارس، با وجود رشد تورم سالانه از ۲.۴ درصد به ۳.۳ درصد، قیمت بیت کوین بیش از ۱۵ درصد رشد کرد. یکی از دلایل این اتفاق، خرید سنگین سرمایه‌گذاران نهادی بود؛ به‌طوری که طبق داده‌های بازار، خریداران نهادی بیش از ۵۰۰ درصد بیت کوین‌های تازه استخراج‌شده را جذب کردند.
شرکت Strategy خریدهای خود را متوقف کرده است
نکته مهم اینجاست که این بار شرایط کمی فرق دارد. شرکت Strategy که یکی از بازیگران بزرگ خرید بیت کوین در بازار شناخته می‌شود، فعلا خریدهای خود را متوقف کرده است. از طرفی، سهام ممتاز STRC این شرکت پایین‌تر از ارزش اسمی ۱۰۰ دلار معامله می‌شود. وقتی سهام استراتژی زیر این سطح قرار دارد، انتشار سهام جدید برای جذب سرمایه کارایی کمتری دارد و این موضوع می‌تواند توان شرکت Strategy برای خرید بیت کوین بیشتر را محدود کند.
در نتیجه، بیت کوین ممکن است این بار در برابر گزارش تورم آمریکا حمایت کمتری داشته باشد. برخی تحلیلگران هم معتقدند بازیگران بزرگ بازار ممکن است پیش از انتشار CPI بخشی از ریسک خود را کاهش دهند. تحلیلگری با نام Killa در شبگه اجتماعی X گفته:
محدوده مهم برای بیت کوین، سطح ۷۸.۶ هزار دلار است و اگر این سطح از دست برود، هدف بعدی می‌تواند محدوده ۷۴ تا ۷۵ هزار دلار باشد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
از نظر تحلیل تکنیکال، نمودار روزانه بیت کوین در حال تشکیل یک الگوی گوه صعودی (Rising Wedge) است. این الگو معمولا به‌عنوان یک نشانه نزولی شناخته می‌شود؛ یعنی اگر قیمت از خط پایینی الگو خارج شود، احتمال افت بیشتر وجود دارد. طبق این تحلیل، اگر بیت کوین از محدوده فعلی به سمت پایین بشکند، هدف نزولی می‌تواند حوالی ۷۰ هزار دلار باشد.
در حال حاضر، قیمت بیت کوین به نزدیکی نقطه فشردگی این الگو در محدوده ۸۴ هزار دلار رسیده است. این سطح اهمیت زیادی دارد؛ چون هم محل برخورد خطوط الگوست و هم با میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه هم‌پوشانی دارد. اگر بیت کوین بتواند این محدوده را با قدرت به سمت بالا بشکند، سناریوی نزولی ضعیف می‌شود و هدف بعدی بازار می‌تواند محدوده ۹۰ تا ۹۵ هزار دلار باشد.
جمع‌بندی
بازار بیت کوین در روزهای آینده به‌شدت به گزارش تورم آمریکا وابسته است. اگر CPI بالاتر از انتظار منتشر شود و حمایت نهادی هم مثل ماه‌های قبل قوی نباشد، احتمال فشار فروش و حرکت قیمت به سمت محدوده‌های پایین‌تر وجود دارد. فعلا دو سطح مهم برای معامله‌گران، حمایت ۷۸.۶ هزار دلار و مقاومت ۸۴ هزار دلار است. شکست هرکدام از این سطوح می‌تواند مسیر بعدی بیت کوین را روشن‌تر کند.
