بی‌اعتنایی رمزارزها به بحران اوراق قرضه! لیدری ارزهای حوزه دیفای با پرچمداری آوه (AAVE)

بازار رمزارزها بار دیگر سرکشی خود را در برابر بازارهای سنتی به رخ کشید. رشد بازدهی اوراق قرضه خزانه آمریکا به بالاترین سطوح چند دهه اخیر رسیده و بازارهای سهام را به زانو درآورده است. در همین حین، حوزه امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای (DeFi) ارزهای دیجیتال وارد فاز صعودی شدند.

در این میان، بیت‌کوین با بازپس‌گیری کانال ۸۴ هزار دلار، مسیر را برای رشد چشمگیر توکن‌های دیفای نظیر آوه (AAVE) و کوانت (QNT) هموار کرد.

تقابل بیت‌کوین با بازدهی ۵.۲ درصدی اوراق قرضه

طبق گزارش کوین‌دسک، در معاملات امروز (29 سپتامبر) بیت‌کوین (BTC) افت روز قبل خود را جبران کرد و با رشد ۱.۴ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته، به ۸۴,۱۷۰ دلار رسید. هم‌زمان، ۷۲ توکن از ۱۰۰ دارایی برتر شاخص CoinDesk 100 نیز سبزپوش شدند.

این جهش قیمتی در حالی رخ داد که فشار بر دارایی‌های پرریسک در بازارهای سنتی بسیار سنگین است:

• بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانه آمریکا به ۵.۲۳ درصد رسید (سطوحی که از سال ۲۰۰۷ دیده نشده بود).

• بازدهی اوراق ۳۰ ساله سطح ۵.۵۴ درصد را ثبت کرد که یادآور اوج‌های سال ۲۰۰۴ است.

• شاخص‌های داوجونز و S&P 500 دومین روز متوالی ریزش را تجربه کردند.

با این حال، به نظر می‌رسد بازار کریپتو در حال جدا کردن مسیر خود از بازارهای مالی سنتی است. تحلیل‌گران این تغییر رویه را ناشی از چرخش سرمایه به سمت پروژه‌های کریپتویی با فاندامنتال قوی می‌دانند.

رالی دیفای؛ شایعه توکن‌سوزی AAVE را ۱۱ درصد بالا کشید

بخش غیرمتمرکز بازار (DeFi) برای دومین بار در یک هفته اخیر، موتور محرک کل مارکت شد. شاخص اختصاصی DeFi Select افزایش ۵ درصدی را تجربه کرد و در این میان، پروتکل وام‌دهی آوه (Aave) پرچمدار بی‌رقیب بازار بود:

قیمت AAVE با رشد ۱۱ درصدی روزانه و ۱۳ درصدی طی ۲۴ ساعت، به ۱۶۶.۵۵ دلار رسید.

چرا آوه رشد کرد؟

عامل اصلی این صعود، گمانه‌زنی‌ها پیرامون طرح “Aavenomics 3.0” است. استانی کولچوف (Stani Kulechov)، بنیان‌گذار آوه، تایید کرده که در ارتقای جدید این پروتکل، مکانیزم توکن‌سوزی (Token Burn) برای ایجاد فشار تصاعدی بر عرضه و افزایش ارزش توکن فعال خواهد شد.

وضعیت سایر توکن‌های مطرح:

• کوانت (QNT): با رشد ۱۷ درصدی به ۲۶۹.۵۸ دلار رسید و روند صعودی خود را از سر گرفت.

• کرو دائو (CRV): با جهش ۲۲ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته، تا محدوده ۰.۴۰ دلار بالا آمد.

• چین‌لینک (LINK): با رشد ۱۴ درصدی مواجه شد و اپن اینترست معاملات فیوچرز آن ۴ درصد افزایش یافت (یعنی ورود پوزیشن‌های لانگ یا خرید جدید)

افت شدید توکن‌های حریم خصوصی؛ ریزش زیکش و دش

در نقطه‌ مقابل رالی دیفای، توکن‌های حریم خصوصی (Privacy Coins) تندترین ریزش روز را به نام خود ثبت کردند.

خروج سنگین معامله‌گران از موقعیت‌های خرید زیکش نشان می‌دهد که در شرایط فعلی، اشتیاق بازار روی پروژه‌های کاربردی دیفای متمرکز شده و تمایل به نگهداری دارایی‌های حریم خصوصی کاهش یافته است.

تحلیل مشتقات: نهنگ‌های بایننس روی رشد بیت‌کوین شرط بسته‌اند

بررسی داده‌های آن‌چین و بازار مشتقات (Futures & Options) حاوی سیگنال‌های مهمی برای معامله‌گران است:

1. بازگشت فاندینگ ریت (Funding Rate) به محدوده مثبت: برعکس روزهای گذشته که خرس‌ها بازار را در دست داشتند، نرخ تمایلات صعودی دوباره بر معاملات بیت‌کوین حاکم شده است.

2. خوش‌بینی بی‌سابقه نهنگ‌ها: نسبت موقعیت‌های خرید به فروش (Long/Short Ratio) نهنگ‌ها در صرافی بایننس به ۱.۸۸ رسیده است که نشان‌دهنده پیش‌بینی صعودی سنگین بازیگران بزرگ است (این نسبت برای کاربران خرد ۱.۲۴ است).

3. چرخش در بازار آپشن: معامله‌گران در بازار اختیار معامله (Options)، پوت‌ها (Put) را با کال‌ها (Call) تعویض کرده‌اند. بیشترین حجم معاملات ۲۴ ساعت گذشته روی Callهای ۸۵، ۹۰ و ۹۵ هزار دلاری بیت‌کوین ثبت شده که نشان‌دهنده هدف‌گذاری بازار برای کانال‌های بالاتر است.

جمع‌بندی

بازار کریپتو با تکیه بر نوآوری‌های حوزه دیفای و به‌ویژه اخبار ارتقای بنیادی پروتکل‌هایی نظیر آوه، موفق شد از زیر سایه سنگین نرخ بهره و اوراق قرضه آمریکا خارج شود. اهداف قیمتی بالا در بازار آپشن و ورود نهنگ‌ها به موقعیت‌های خرید، نشان می‌دهد که اگر بیت‌کوین تثبیت بالای ۸۴ هزار دلار را حفظ کند، موج صعودی جدیدی در انتظار آلت‌کوین‌های شاخص خواهد بود.