نرخ بهره آمریکا چیست؟ تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر قیمت ارزهای دیجیتال

دنبال کردن اخبار مرتبط با نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا توسط سرمایه‌گذاران بی‌علت نیست. چون کاهش یا افزایش این نرخ، تاثیر زیادی در جهت‌گیری بازارهای مالی و به‌خصوص قیمت ارزهای دیجیتال دارد. نرخ بهره به زبان ساده، هزینه‌ سالانه‌ای است که باید در ازای وامی که گرفته‌اید؛ پرداخت کنید. این نرخ که به صورت درصد توسط بانک مرکزی اعلام می‌شود، بر فشار نقدینگی و کنترل تورم تاثیر به‌سزایی دارد.

در این مطلب از صرافی راستین، به بررسی اینکه نرخ بهره آمریکا چیست، چرا تغییر می‌کند، بر چه اساسی تعیین می‌شود و تغییرات آن چه تاثیری در بازار رمزارزها دارد پرداخته‌ایم.

نرخ بهره چیست؟ تعریف نرخ بهره به زبان ساده

نرخ بهره (Interest Rate)، هزینه یا همان سود پولی است که بعد از اخذ وام ملزم به پراخت آن هستید. این نرخ توسط بانک مرکزی و وزارت اقتصاد و دارایی هر کشور براساس سیاست‌های پولی تعیین می‌شود. تصور کنید برای خرید خودرو از بانک 100 میلیون تومان وام با نرخ بهره 10 درصد گرفته‌اید. این یعنی باید در انتهای سال، 10 درصد مبلغ وام که 10 میلیون تومان می‌شود را به عنوان هزینه دریافت پول، علاوه بر مبلغ اصلی (در مجموع 110 میلیون تومان) به بانک پرداخت کنید. 

نرخ بهره در سپرده‌های بانکی نیز کاربرد دارد؛ مثلا اگر 100 میلیون تومان پول را داخل حساب خود با سود سپرده 10 درصد قرار دهید، بانک باید سالانه به شما 10 میلیون تومان سود پرداخت کند. این مبلغ به صورت ماهانه حدود 830 هزار تومان خواهد بود.

چرا نرخ بهره آمریکا تغییر می‌کند؟

نرخ بهره آمریکا براساس سیاست‌های پولی فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) که کنترل تورم یا ایجاد رشد اقتصادی است، تغییر می‌کند. یعنی چه؟ فرض کنید فدرال رزرو می‌خواهد تورم را کنترل کند. با افزایش نرخ بهره، وام گرفتن سخت‌تر و گران‌تر می‌شود. از طرفی، قدرت خرید کاهش پیدا می‌کند و قیمت‌ها کنترل می‌شوند.

از طرفی دیگر، فدرال رزرو برای ایجاد رشد اقتصادی، نرخ بهره را کاهش می‌دهد تا وام گرفتن آسان شود. به این ترتیب، افراد با دریافت وام به ایجاد کسب‌وکارهای مختلف می‌پردازند و به این ترتیب، رشد اقتصادی رخ می‌دهد. 

منظور از افزایش و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو چیست؟

بانک مرکزی هر کشور (مانند فدرال رزرو در آمریکا)، نرخ بهره را برای مبارزه با تورم افزایش و آن را برای ایجاد رشد اقتصادی، کاهش می‌دهد. این به چه معناست؟ وقتی نرخ بهره کم باشد، وام گرفتن آسان است. به این ترتیب افراد با گرفتن وام، نقدینگی را وارد اقتصاد می‌کنند و در نهایت، رشد اقتصادی رخ می‌دهد.

اما اگر بانک مرکزی احساس کند که تورم در حال افزایش است، باید قدرت خرید مردم را کاهش دهد. چرا؟ چون با افزایش نرخ بهره، وام گرفتن سخت می‌شود. به این ترتیب، کسی دیگر به دنبال خرید بیت کوین یا دارایی‌های ریسکی نیست و سرمایه خود را به بانک‌ها منتقل می‌کنند؛ زیرا نرخ بهره (سود دریافتی از سپرده) بالاست. به این ترتیب، بانک مرکزی از افزایش قیمت‌ها جلوگیری می‌کند.

تاثیر نرخ بهره آمریکا در بازار ارزهای دیجیتال

بانک مرکزی آمریکا که با نام فدرال رزرو یا The Fed شناخته می‌شود، نرخ بهره آمریکا را براساس معیارهای مختلفی مثل نرخ بیکاری، تولید ناخالص داخلی (GDP) یا شاخص مصرف‌کنندگان (CPI) مشخص می‌کند. نرخ بهره فدرال رزرو تاثیر به‌سزایی در رشد یا کاهش قیمت رمزارزها دارد. اما چطور؟

افزایش نرخ بهره آمریکا، یعنی کاهش قدرت خرید و کنترل قیمت‌ها. در این شرایط، تمایل برای سرمایه‌گذاری در سهام و ارزهای دیجیتال که دارایی‌های پرریسکی هستند، کاهش پیدا می‌کند و این امر، موجب ریزش قیمت‌ ارزهای دیجیتال خواهد شد. اما کاهش نرخ بهره، یعنی رشد اقتصادی. در این شرایط، سرمایه‌گذاران می‌توانند وام بگیرند و این یعنی توانایی سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک مثل سهام و خرید اتریوم یا بیتکوین! به این ترتیب، تمایل به خرید کریپتوکارنسی رشد خواهد کرد و قیمت رمزارزها، صعودی خواهد شد.

چه کسی نرخ بهره فدرال رزرو را تعیین و اعلام می‌کند؟

نرخ بهره توسط رئیس بانک مرکزی اعلام می‌شود. برای مثال، رییس فعلی فدرال رزرو یعنی جروم پاول (Jerome H. Powell) نرخ بهره فدرال رزرو (Federal Reserve) را در جلسه‌ای مهم اعلام می‌کند. اما تعیین نرخ بهره توسط کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) انجام می‌شود. این کمیته بازه مد نظر نرخ بهره را براساس معیارهای مختلف انتخاب و تعیین می‌کند. نرخ بهره فدرال رزرو علاوه بر تاثیر بر اقتصاد آمریکا، تاثیر شدید روی قیمت ارزهای دیجیتال و مسیر قیمت بیت کوین می‌گذارد.

از کجا نرخ بهره آمریکا را پیدا کنیم؟

سایت‌های اطلاع‌رسانی مختلفی برای یافتن نرخ بهره آمریکا وجود دارند. یکی از سایت‌های فعال و به‌روز در اعلام تقویم اقتصادی، سایت Investing است. این سایت علاوه بر اخبار اقتصادی، رویدادهای مهم را در کنار مقالات آموزشی پوشش می‌دهد. وبلاگ و شبکه‌های اجتماعی صرافی راستین نیز اخبار مرتبط با جلسات و ساعت اعلام نرخ بهره آمریکا را پوشش می‌دهند.

همچنین سایت اینوستینگ تاریخ دقیق و ساعت اعلام نرخ بهره فدرال رزرو را در کنار رویدادهای مهم و تاثیرگذار اقتصادی کشورهای دیگر نیز در تب Economic Calendar نمایش می‌دهد. می‌توانید در جدول اقتصادی سایت اینوستینگ، عدد پیش‌بینی، نرخ بهره قبلی و پس از اعلام، نرخ بهره فعلی را نیز مشاهده کنید.

نرخ بهره فدرال رزرو بر چه اساس تعیین می‌شود؟ عوامل تاثیرگذار بر نرخ بهره آمریکا

بانک مرکزی هر کشور مانند فدرال رزرو در آمریکا، براساس معیارهای زیر نرخ بهره را تعیین می‌کند:

• سیاست‌های پولی بانک مرکزی: این سیاست براساس شرایط کلی اقتصادی انتخاب می‌شود. اگر هدف بانک مرکزی کاهش نقدینگی باشد، نرخ بهره را افزایش می‌دهد تا مردم پول را از دارایی پرریسک بیرون کشیده و به بانک‌ها ببرند. اما اگر هدفش رشد اقتصادی باشد، نرخ را کاهش می‌دهد تا مردم سرمایه‌گذاری کنند.
• تولید ناخالص داخلی (GDP): بانک مرکزی با بررسی نرخ تولید ناخالص داخلی، تصمیم می‌گیرد که نرخ بهره را کم یا زیاد کند. اگر درخواست برای گرفتن وام بالا باشد، نرخ بهره را کاهش می‌دهد. اما اگر درخواست برای وام و رشد تولید ناخالص داخلی کم باشد، بانک مرکزی وام گرفتن را برای ساخت کسب‌وکارهای جدید ساده‌تر و ارزان‌تر می‌کند.
• نرخ بیکاری: اگر نرخ بیکاری بالا باشد، یعنی به اندازه کافی شغل در جامعه نیست؛ پس بانک مرکزی شرایط دریافت وام و ایجاد کسب و کار را با کاهش نرخ بهره ساده‌تر می‌کند. اما در نقطه مقابل، رشد شدید نقدینگی باعث افزایش نرخ بهره خواهد شد.

جمع‌بندی

نرخ بهره از مهم‌ترین و تاثیرگذارترین عوامل در رشد اقتصاد، کنترل تورم و مدیریت سیاست‌های پولی است. از طرفی، نرخ بهره آمریکا که توسط بانک مرکزی این کشور یعنی فدرال رزرو تعیین می‌شود، به دلیل تاثیر مستقیمی که بر قیمت دلار دارد، از اهمیت بالایی در سطح جهانی برخوردار است. سیاست‌های پولی فدرال رزرو که از طریق کاهش یا افزایش نرخ بهره مشخص می‌شوند، تاثیر به‌سزایی بر قیمت ارزهای دیجیتال به‌خصوص بیت کوین دارند. نرخ بهره فدرال رزرو طبق برنامه مشخص 8 بار در سال اعلام می‌شود که باعث رشد یا کاهش قیمت ارزهای دیجیتال خواهد شد.

سوالات پرتکرار (FAQ)

نرخ بهره آمریکا چیست؟

نرخ بهره آمریکا یکی از ابزار کنترل و مدیریت سیاست‌های پولی و اقتصادی آمریکا است که توسط فدرال رزرو 8 بار در سال اعلام می‌شود. این نرخ درواقع هزینه خرید وام از بانک یا سود سپرده‌گذاری در آن است.

چه کسی نرخ بهره آمریکا را اعلام می‌کند؟

مدیر بانک مرکزی آمریکا هر بار که قرار بر اعلام نرخ بهره باشد، این نرخ را در یک جلسه اعلام می‌کند.

نرخ بهره آمریکا چه تاثیری در قیمت بیت کوین دارد؟

اگر نرخ بهره افزایش پیدا کند، وام گرفتن سخت‌تر و گران‌تر می‌شود. در این صورت مردم ترجیح می‌دهند پول خود را در بانک بگذارند. اما کاهش نرخ بهره، یعنی امکان ریسک بیشتر که در این صورت جریان سرمایه به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر مثل بیت کوین می‌ود.

چرا نرخ بهره آمریکا اهمیت دارد؟

زیرا این نرخ باعث می‌شود تا سیاست‌های پولی آمریکا در قبلا پراستفاده‌ترین ارز جهان یعنی دلار مشخص شود. به این ترتیب، اگر دلار ضعیف شود، احتمال رشد قیمت بیت کوین یا ارزهای دیجیتال وجود دارد. اما اگر نرخ افزایش یابد و دلار قوی شود، احتمالا قیمت بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال با ریزش همراه باشد.